금리 인하 수혜주 추천 및 미국 금리 인하 시 주목해야 할 주식 , ETF 를 총 정리해 보았습니다. 금리 인하를 하게 되면 어떤 분야 , 어떤 기업들이 특히 수혜를 받을 지 생각해 보시면 너무나 자명한 이치입니다.
금리 인하 수혜주 추천 (2024년 미국 기준 금리 인하 )
2023년 12월 FOMC 에서 연준 의장 제롬 파월 의 발언 과 점도표 를 통해 2024년 금리 인상은 없고, 최소 1차례 이상 의 금리 인하가 있을 것이라는 걸 투자자들이 알게 되었습니다.
👉2023년 12월 FOMC 라이브 다시 보기
즉, 2023년 올해 기준 5.25~ 5.50% 의 미국 기준 금리가 Peak, 최고치 였다는 뜻이죠.
그리고 점도표 나 시장 참여자들은 2024년에 미국 기준 금리 를 최소 3차례 많으면 6 차례 까지 인하할 것으로 보고 있습니다.
심지어 작은 워런 버핏, ‘리틀 버핏’ 이라고 불리우며 금리 추이 예측 정확도 가 뛰어난 억만장자 헤지퍼드 투자자 인 빌 애크먼 은 금리 인하 시기까지 예측하였습니다.
빌 애크먼은 빠르면 내년 1분기부터 바로 금리 인하가 가능할 것이라고 하였습니다. (관련 뉴스 기사 )
따라서 투자자 들은 금리 인하 가 앞당겨지면, 어떤 주식 ,ETF 가 금리 인하 수혜주가 될 지를 미리 파악하고 준비를 해야 합니다.
1. 미국 장기채 ETF TLT, TLTW, UBT, TMF
일단 미국 기준 금리 인하 가 시작되면 당연히 이득을 볼 수 밖에 없는 건 역시 미국 장기채 ETF 입니다.
미국 장기채 ETF 종류는 다음 과 같습니다.
| ETF 특징 | ETF 티커명 |
|---|---|
| 미국 장기채 ETF (만기 20년 이상) | TLT |
| 미국 장기채 커버드콜 월 배당 ETF | TLTW |
| 미국 장기채 2배 레버리지 ETF | UBT |
| 미국 장기채 3배 레버리지 ETF | TMV |
미국 장기채 ETF 금리 인하 투자 포인트 ‘금리 인하 횟수’
미국 장기채 ETF 의 투자 포인트 는 ‘금리 인하 횟수’ 가 될 것입니다.
금리 인하를 큰 폭으로 할 수록, 미국 장기채 ETF 의 주가 상승률은 도 크게 증가하기 때문이죠.
현재 미국 기준 금리는 못해도 내년에 평균 3번 금리 인하를 할 것으로 보입니다.
이에 따라 미국 장기채 ETF 는 최소한의 수익을 볼 가능성이 매우 높습니다.
다만 금리 인하를 6번까지 이루어질 거라 예측하는 투자자 도 적지 않습니다.
그러나 이는 사실상 ‘경착륙’, 즉 경제가 매우 안 좋아질 거라고 보는 경우 에 해당합니다.
만약 급격한 금리 인하가 이루어 진다면 말 그대로 미국 장기채 ETF 투자 는 엄청난 수익을 안겨줄 수 있습니다.
하지만 이러한 경착륙 의 가능성은 현재까지 투자자 와 연준 모두 낮게 보고 있습니다.
일단 경착륙이 오지 않더라도, 일단 3번 의 금리 인하 로도 미국 장기채 ETF 를 일부 포트폴리오 에 포함하는 의미가 있어 보입니다.
2. 미국 리츠 ETF , 리츠 주식
금리 인상 가장 취약한 섹터, 부동산, 리츠
부동산 은 금리 인상 에 가장 취약한 섹터 입니다.
이번 금리 인상 시기에 모든 리츠 ETF, 리츠 주식 은 말 그대로 패배 하였습니다.
이는 올해 한국 의 부동산 시장 관련 뉴스만 찾아봐도 알 수 있죠.
리츠 ETF 와 리츠 주식은 꾸준한 배당을 주는 매력이 있지만, 금리 인상 앞에서는 배당 매력도 줄어듭니다.
5% 대 예금 이나 채권 투자하면 되는데 굳이 리츠 를 투자할 이유가 없기 때문입니다.
그리고 금리 인상 때문에 주거 대출 비용이 급증하면서 부동산 산업 자체가 하향세를 보여줍니다.
금리 인하 시기 리츠 ETF, 리츠 주식 투자 매력
그렇기에 이제 미국 의 기준 금리 인하 가 내년부터 시작되면 이제야 미국 리츠 ETF 와 리츠 주식 들이 숨통이 트이게 되어 주가 상승 도 노려볼 수 있습니다.
또한 금리가 인하되면 예금이나 채권 이자도 줄어드니 다시 리츠 배당 매력도 증가하죠.
무엇보다 기존의 미국 리츠 ETF, 리츠 주식들이 금리 인상 기간 동안 많이 저렴해졌습니다.
금리 인하 시기를 대비하여 미리 싼 가격에 포트폴리오에 포함시키면 주가 반등에 따른 시세 차익도 노릴 수 있습니다.
미국 부동산 리츠 ETF, 주식
현재 미국 부동산 리츠 관련하여 가장 규모가 크고 투자자 사이에서도 신뢰도 가 높은 리츠 ETF, 리츠 주식 은 다음 과 같습니다.
- 리츠 ETF : VNQ, IRY, REZ
- 리츠 주식 : O (리얼티인컴 ) , SPG, KIM, REG, FRT
금리 인상 이 시작된 이후 의 하락폭을 아직도 매꾸지 못하고 최근에 금리 가 정점을 찍은 걸 확인하고 큰 반등이 이루어 졌죠.
즉 이제 금리 인하 시기를 대비하여 조금씩 하락폭을 매꾸고 주가가 회복한다면 주가 상승 과 배당 수익을 모두 얻을 수 있기에 투자하기 매력적인 상황 입니다.
3. 미국 중소형주 ETF
미국 중소형주, 즉 중소 기업들은 금리 인상에 사실상 거의 모두 K.O 했다고 해도 과언이 아닙니다.
그만큼 중소 기업 들에게 있어 2022년 부터 이루어진 5.50% 까지의 금리 인상은 너무나도 커다란 리스크 였습니다.
그렇기에 역으로 이 금리 인상 사이클 에도 불구하고 살아남은 중소 기업들은 향후 금리 인하 시기에 실적 까지 갖춘다면 최고의 투자 대상이 될 수 있습니다.
특히, 최근 매그니피센트 7 기업 의 비중이 S&P 500 에서 약 30% 나 됩니다.
그리고 S&P 500 의 500 개 기업 중 매그니피센트 7 기업을 제외한 493개 기업 의 주가 상승은 거의 없다시피 합니다.
그렇다면 미국 중소형주 기업들 중에서 실적이 괜찮은 기업들은 오히려 주가가 바닥을 칠 정도로 극도의 저평가를 받고 있을 가능성이 매우 매우 높습니다.
하지만 아쉽게도 한국 투자자 인 우리는 이렇게 실속 있는 미국 중소형주 를 찾아내기란 너무나 어려운 일입니다.
그렇지만, 미국 중소형주 중에서도 상위 2000개 기업 , 미국 1001 위 ~ 3000위 기업에 투자할 수는 있습니다.
바로 러셀 2000 지수를 추종하는 ETF 에 투자하면 됩니다.
실제로 이미 러셀 2000 지수 추종 ETF 인 IWM 은 최근 반등을 시작하고 있습니다.
미국 중소형주 ETF 투자 와 관련된 자세한 정보는 아래 글에서 확인해 보시기 바랍니다.
4. 미국 지방은행 지역은행 ETF
미국 지방은행 지역은행 은 2022년 부터 2023년 최악의 기간을 맞이하였습니다.
가파른 금리 인상 을 버티지 못하고 파산한 지역은행 만 지난 2년 동안 연이어 등장하였습니다.
그리고 그 때마다 미국 지역은행 ETF 주가 는 말 그대로 곤두박질 쳤습니다.
미국 지방은행, 지역은행 이 이토록 금리 인상에 취약했던 이유는 이들의 주 대출 고객이 지방 , 지역의 중소기업, 스타트업 들이기 때문입니다.
그리고 앞에서 본 것처럼 금리 인상 시기에 중소기업 들은 5.50% 까지 엄청난 속도의 금리 인상을 견디지 못하였으니 당연히 대출 을 지방은행, 지역은행에도 갚지 못한 것이죠.
그렇기에 금리 인하가 시작되고 중소 기업들, 지역 은행 의 주 대출 고객이 다시 회복하기 시작한다면 미국 지방은행, 지역은행 들도 천천히 회복할 가능성이 높습니다.
물론 아쉽게도 한국 투자자 인 우리는 미국 개별 지역은행 주식 에 투자할 정도로 풍부한 정보 나 데이터를 갖고 있지 않습니다.
그리고 개인이 직접 리서치 하는 데는 시간 과 비용이 많이 걸리고, 해당 데이터의 정확성, 신뢰도 도 떨어집니다.
그렇기에 이번에도 미국 지역은행 ETF 에 투자하는 것이 대안이 됩니다.
즉 금리 인하 가 다가오면 기존의 하락폭 만큼 혹은 그 이상의 주가 상승을 노려볼 수 있다는 점에서 미국 중소기업 ETF 와 지역은행 ETF 의 투자 포인트 는 동일합니다.
미국 지방은행 지역은행 ETF 관련 더 자세한 정보는 아래 글을 참고해 주시기 바랍니다.
5. 미국 기술주 ETF, 바이오 ETF
마지막 금리 인하 의 수혜 분야 는 역시 기술주 와 바이오, 최첨단 기술 관련 기업 들입니다.
IT 와 바이오 분야 의 기업은 주요 매출이 해당 기업이 제공하는 서비스 에서 나오기 때문에 초기 자산 을 대부분 금융 기관에서 대출을 통해 해결합니다.
당연히 금리 인상이 이루어질 수록 이들의 순이익은 급격하게 감소하고, 해당 기간 동안 기업 의 실적 도 떨어질 수 밖에 없습니다.
그러나 금리 인하가 되면 다시 자금 유동성이 증가하고 이는 테크 분야 , 바이오 분야에게 예전처럼 기업의 서비스를 확장할 좋은 기회가 될 것입니다.
그렇기에 QQQ ETF , XLV ETF 같은 기술주 ETF 나 바이오 ETF 는 2024년 에도 매력적인 대안이 될 것입니다.
특히 QQQ ETF 에 투자하면 현재 잘 나가고 있는 매그니피센트 7 기업에도 큰 비중으로 투자하게 되니 대형주 위주의 상승장 에서도 소외되지 않는 효과도 누릴 수 있습니다.
