엔비디아 루빈 R100 차세대 데이터센터 GPU 를 젠슨황 CEO 가 최근 COMPUTEX 2024 박람회에서 공개했습니다.
이와 관련하여 투자자 가 주목해야 할 핵심 내용은 무엇인지, 그리고 어떤 분야 가 매력적인 투자 섹터인지 정리해 보았습니다.
엔비디아 루빈 R100 공개 , 미리 주목할 섹터는?
엔비디아 CEO 젠슨 황은 올해 아시아 최대 규모의 IT 박람회 인 ‘컴퓨텍스 타이페이 2024 ‘ 에서 루빈 R100 차세대 GPU 가 2026년 에 출시 예정이라고 공개하였습니다.
이 발표회 에서 젠슨 황 CEO 는 엔비디아 가 그리는 AI 의 미래 에 대해 2시간 넘게 이야기 하였습니다. ( 전체 영상 확인 )
다만 모든 내용 중에서도 투자자 의 입장에서 보았을 때 주목해야 할 핵심 내용을 따로 정리해 보았습니다.
엔비디아 루빈 R100 관련 컴퓨텍스 2024 핵심 내용 정리
- 엔비디아 의 AI 칩 모델 생산 주기 를 2년 에서 1년 으로 50% 단축
- 루빈 R100 은 2026년 공개될 예정
- 루빈 에는 베라 (Vera) 라는 CPU 가 활용될 예정
- 생성형 AI 는 완전히 새로운 산업혁명
- 엔비디아 의 고객 이 더 다양해지고, AI 는 범용적으로 활용될 것
- 온디바이스 AI 의 활용 가속화 될 것
- RTX 엔비디아 GPU 기반 의 AI PC 노트북 에 AI 비서 , 디지털 휴먼 기능 제공할 것
- AI 공장 과 데이터 센터 구축 을 위해 다른 기업들과 협업할 것
- 컴퓨팅 비용 (계산 인플레이션 ) 문제 를 해결할 방안은 새로운 컴퓨팅 연산
- 엔비디아 만이 98% 비용 절감, 97% 에너지 절감 가능한 가속화 컴퓨팅 기술 보유
그리고 이 핵심 내용 과 관련하여 , 투자자 가 엔비디아 루빈 R100 의 등장 을 앞두고 미리 주목해야 할 분야는 어디일지 하나씩 확인해 보도록 하죠.
1. 엔비디아 AI 대장주 독주 지속 가능성
가장 먼저 주목할 점은 역시 엔비디아 라는 기업의 성장 가능성 이죠.
이미 주가가 1000 달러를 돌파하고, 글로벌 시가총액 3위 까지 오른 엔비디아 를 보면 고평가 된 게 아닐까 하는 의심이 들 수 밖에 없습니다.
그래서 엔비디아 인버스 ETF 에 투자하는 투자자 들이 부쩍 늘었죠.
다만 이러한 개인 투자자의 행보와는 반대로 , 엔비디아 가 최대 3배까지 주가 가 더 오를 것이라고 전문 애널리스트 들은 분석하였습니다.
특히 이번 발표 에서 AI 칩 생산주기 가 50% 나 줄어든다는 점은 사실상 규모의 경제에서 다른 경쟁사 가 엔비디아 의 칩 발전 속도 를 따라오기 힘들 것이라는 걸 암시하죠.
게다가 더 중요한 건 컴퓨팅 비용 에 대한 엔비디아의 가속화 컴퓨팅 이라는 솔루션 입니다.
이미 AI 산업 이 발전함에 따른 계산 인플레이션, 즉 연산 비용은 엄청날 것으로 예상되기에 다른 기업들은 이 대안을 오직 더 많은 인프라 확충 에만 찾고 있죠.
그러나 엔비디아 의 젠슨황 CEO 는 엔비디아 만의 가속화 컴퓨팅 으로 98% 비용 절감, 97% 에너지 절감 이라는 말 그대로 신세계와 같은 가능성을 제시하였습니다.
만약 이 말대로 AI 의 컴퓨팅 비용 에 대한 기존 컴퓨팅 시스템 과는 완전히 차별화되는 솔루션을 엔비디아 가 제공한다면 정말 주가 3배 는 그냥 넘어갈 수도 있겠죠.
2. HBM4 관련주 , 엔비디아 루빈 R100 핵심 부품
또 한 가지, 젠슨황 CEO 는 2026년 공개될 차세대 GPU 엔비디아 루빈 R100 의 핵심 부품으로 HBM4 를 활용할 예정이라고 발표하였습니다.
현재 H100, H200 에는 HBM3 가 , 그리고 올해 하반기 공개되는 B100, B200 에는 HBM 3E 가 활용되고 있는데요.
2026년 에도 HBM 은 필수 AI 반도체 장비 로 이번에는 HBM4 를 엔비디아 에게 공급할 수 있는 기업, 즉 HBM4 관련주 들을 미리 주목할 필요가 있습니다.
이와 관련해서 주목할 기업들은 기존에 이미 엔비디아 에게 실제 HBM3 , HBM3E 를 공급하고 있는 엔비디아 밸류체인 에 해당하는 기업들이죠.
대표적으로 SK하이닉스 와 마이크론 이 있습니다.
그리고 SK하이닉스 밸류체인 과 마이크론 밸류체인 과 함께 HBM 경쟁 에 뛰어든 삼성전자 의 HBM 밸류체인 기업들도 주목할 필요가 있겠죠.
3.LPDDR 관련주 , 엔비디아 차세대 CPU 베라
또 엔비디아 루빈 R100 에 탑재될 엔비디아 차세대 CPU 인 베라 와 관련하여 LPDDR 관련주 도 주목해야 합니다.
왜냐하면 현재 엔비디아 블랙웰, B100 과 B200 에 탑재되는 CPU 그레이스 에는 이미 LPDDR5x 가 탑재되었기 때문이죠.
LPDDR 은 DDR 보다 전력 효율이 더 좋고, 갈수록 성능이 증가하고 있기에 AI 시대 에 걸맞는 DRAM 으로 주목받고 있습니다.
그러니 엔비디아 루빈 R100 에도 여전히 LPDDR5 혹은 그 다음 버전의 LPDDR 이 탑재될 가능성이 높죠.
4.온디바이스 AI 관련주 (특히 주목할 기업은? )
다음으로 젠슨황 CEO 도 이제는 온디바이스 AI 의 활용성을 주목하고 있다고 한 만큼 서버 , 데이터 센터 단위의 AI 활용 에서 점차 소형기기 의 온디바이스 AI 활용 이 부각 될 텐데요.
다만 현재 온디바이스 AI 로 뚜렷하게 차별화된 경쟁력을 갖춘 아이템 은 없는 상황입니다.
현재는 삼성전자의 AI 스마트폰 이 언급이 되곤 합니다.
또한 CES 2024 에서 래빗 이라는 스마트폰 대체 가능성이 있는 새로운 소형 기기 가 올해 공개되기도 했죠.
이러한 가운데 온디바이스 AI 관련주 중에서 특히 주목해야 할 기업 이 있다면 , 애플 이 아닐까 싶습니다.
애플은 현재 AI 산업 에 진출할 것을 명확히 하였고, 아이패드 프로 에 AI 기능을 위한 차세대 AI 칩 M4 를 탑재 하였죠.
그리고 6월 10일 열릴 애플 WWDC 2024 에서 AI 와 관련된 발표를 할 가능성이 매우 높습니다.
5.AI PC 관련주
다음으로 주목할 분야 는 온디바이스 AI 와 데이터센터, 서버의 AI 의 연결고리가 되어줄 AI PC, 노트북 분야 입니다.
사실상 온디바이스 AI 가 우리 삶에 완전히 침투하기 전에 이미 AI PC, 노트북 은 확실히 AI 비서, 생성형 AI 를 통한 우리 삶의 변화를 가져왔죠.
즉 현재 더 실질적으로 개인 이 AI 를 체감하고 활용할 수 있는 분야 는 AI PC , 노트북 분야 입니다.
게다가 엔비디아 젠슨 황 은 PC 용 엔비디아 GPU , RTX 시리즈 를 탑재한 AI 노트북 에 대한 서비스를 더욱 확대할 거라고 하였죠.
따라서 AI PC 관련 기업 과 엔비디아 의 시너지 는 온디바이스 AI 보다 더 빠르게 먼저 주목해야 할 것입니다.
6.AI 의료 제약 관련주 (바이오, 신약 개발 )
마지막으로 엔비디아 루빈 R100 발표 와 관련하여 주목할 분야 는 의료 , 제약 분야 , 특히 신약 개발 관련주 입니다.
AI 를 통한 시뮬레이션 이 가능해 지면서 신약 개발 에 드는 비용은 현저히 줄이면서도 성공 확률은 비약적으로 높일 수 있죠.
여기에 의료 제약 관련주 는 미국 의료 서비스 만 보더라도 앞으로 비만, 노령화, 각종 불치병 등 으로 인한 수요가 높고 전문성이 필요할 수 밖에 분야 입니다.
그렇기에 AI 와 의료 서비스 의 시너지가 엄청날 것이고, 이미 엔비디아 는 자체 플랫폼 을 통해 AI 와 의료 제약 관련 테스트 를 위한 환경을 제공하고 있습니다.
이러한 과정이 H100, H200 을 넘어 하반기 에는 B100, B200, 그리고 2026년 에는 루빈 R100 을 통해 더 가속화 될 것이고, 이에 따른 수혜는 엄청날 것으로 보고 있습니다.
