MOAT ETF 추천 하는 이유 는 간단합니다. 살아있는 전설 , 워런 버핏 의 투자 철학 을 개인 투자자 가 쉽게 흉내낼 수 있는 ETF 이기 때문이죠.
게다가 워런 버핏이 강력하게 추천한 S&P 500 보다 연 평균 수익률 까지 높습니다.
그렇다면 이 ETF 는 대체 어떤 전략을 갖추고 있고, 수수료 나 배당 등 ETF 관련 정보 및 MOAT ETF 의 국내 버전 ETF 는 무엇인지 모두 확인해 보도록 하죠.
MOAT ETF 추천 이유, 워런 버핏 투자 전략 해자 기업 찾기
MOAT ETF 에서 MOAT 란 경제적 해자 를 의미하며, 이는 워런 버핏 의 투자 철학 그 자체 라고 할 수 있습니다.
워런 버핏 은 언제나 ‘좋은 기업을 싸게 사서 비싸게 팔아라’ 라고 하였습니다.
그가 말한 좋은 기업 의 조건 중 하나가 경제적 해자 를 갖춘 기업입니다.
MOAT ETF 투자 전략, 경제적 해자 기업 의 5가지 조건
그렇다면 경제적 해자 기업은 어떤 기업일까요?
워런버핏, 그리고 지금 소개하는 MOAT ETF( VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF ) 에 따르면 장기적으로 경쟁 우위를 유지한 기업 을 경제적 해자 기업이라고 합니다.
이러한 MOAT 기업 들을 추종하는 MOAT 지수를 기반으로 MOAT ETF 가 출시 되었습니다.
MOAT 기업은 일반적으로 5가지 핵심 특징을 갖추고 있다고 하는 데요.
이는 VanEck 운용사 의 MOAT ETF 공식 사이트 에서 확인할 수 있습니다.
1. 전환 비용
고객이 경쟁 제품으로 전환하는 데 드는 비용이 크거나 매우 까다로운 기업들이 전환 비용 특징을 갖추고 있습니다.
대표적으로 마이크로소프트 (Windows ) , Adobe , 세일즈포스, 오라클 , 애플 (mac OS) 등이 있습니다.
2. 무형자산 (브랜드, 특허 )
유형자산 이 아닌 브랜드 파워 또는 특허 등 다른 기업이 쉽게 흉내 낼 수 없는 자산을 갖춘 기업들은 무형자산 을 소유한 기업입니다.
대표적으로 애플 ( 사과 로고 와 각종 특허) , 코카콜라 , 디즈니, 스타벅스, 넷플릭스 등이 있습니다.
3. 네트워크 효과
고객 이 많아질 수록 기업의 상품, 서비스 의 가치가 증가하는 기업들은 네트워크 효과를 갖추었다고 할 수 있습니다.
대표적으로 페이스북 , 아마존, 우버, 마이크로소프트, 애플, 에어비엔비, 페이팔, 쿠팡 등 SNS 나 금융 , 서비스 기업 들이 이에 해당합니다.
4. 가격 우위
말 그대로 다른 기업보다 비용을 적게 들어 상품 또는 서비스 가격 이 우위를 갖는 기업들이 가격 우위를 갖고 있다고 할 수 있습니다.
대표적으로 월마트, 코스트코 등이 있습니다.
5. 규모의 경제
생산이 증가할수록 비용이 증가하는 규모의 경제를 갖춘 기업들이 있습니다.
이러한 규모의 경제 를 갖춘 기업은 다른 기업들은 초기 투자 비용이 너무 크거나 정부 의 정책 등으로 진입장벽이 너무커서 해당 기업과 경쟁을 할 수 없습니다.
대표적으로 비자, 마스터카드, 버라이즌 등이 있습니다.
MOAT ETF 추천, 투자 매력
그런데 우리가 경제적 해자 기업의 5가지 특징을 안다고 해서 워런 버핏 처럼 예리하게 해당 기업들을 평가할 수 있을까요 ?
안타깝게도 우리는 개인 투자자 , 그것도 생업 을 하는 평범한 사람들이라 기업 평가에 그렇게 많은 시간을 쓸 수가 없습니다.
그래서 이미 이러한 경제적 해자 기업 50개 에 분산 투자 하는 MOAT ETF 가 투자 매력이 있는 거죠.
가장 쉽게 워런 버핏의 투자 철학에 적합하는 기업들에 분산 투자 하는 방법 이 MOAT ETF 하나 에 투자하는 것입니다.
MOAT ETF 투자 기업 종목, 섹터 비중
실제 MOAT ETF 는 총 50개 경제적 해자 기업 에 분산 투자 및 리밸런싱 을 수행하고 있습니다.
각 50개 주식 의 비중은 1%대 에서 3% 미만 으로 어느 하나의 주식 에 치우치지 않고 매우 안정 적입니다.
MOAT ETF 상위 10개 종목 비중 , 산업 비중
실제로 2023년 12월 8일 기준 상위 10개 종목 과 비중을 확인해도 전체 27% 로 30% 가 되지 않는 걸 확인할 수 있습니다.
또한 각 산업 분야 로도 골고루 분포한 것을 확인할 수 있습니다.
금융업 의 비중이 가장 높은데, 이 역시 20% 로 다른 ETF 의 구성 방식을 고려하면 분산 투자가 상당히 잘 이루어져 있는 걸 확인할 수 있습니다.
MOAT ETF 추천 핵심 이유 – 안정적이고 높은 수익률
MOAT ETF 는 현재 총 비용 은 0.46% 로 ETF 치고 낮은 편은 아닙니다.
게다가 분배율 도 현재 1% 로 배당 수익도 높진 않아 보입니다.
그렇다면 MOAT ETF 추천 핵심 이유 는 어디에 있을까요?
바로 안정적이고 높은 수익률 에 있습니다.
S&P 500 VS MOAT, 지난 10년 수익률 비교
모든 ETF 의 벤치마크 이자, 가장 평범하지만 강력한 수익률 을 자랑하는 ETF S&P 500 이 얼마나 위대한 ETF 인지는 모두 알고 계실 겁니다.
그렇다면 MOAT ETF 는 S&P 500 ETF 를 상대로 ‘높고, 안정적인 수익률’ 을 ’10년’ 동안 제공하였을까요? 바로 확인해 보겠습니다.
MOAT ETF 가 상장된 2013년 이후 현재까지 10년 동안의 수익률 을 비교한 결과, MOAT ETF 는 S&P 500 보다 더 높은 연 평균 수익률(CHAR) 과 더 안정적인 우상향 ( MDD, Max DrawDown, 더 낮은 최대 하락폭 ) 을 보여주었습니다.
보통, 연 평균 수익률 (CHAR) 이 높아지면, 그만큼 최대하락폭 ( MDD ) 가 커지는 경우가 많습니다.
그리고 MDD 가 커지면 장기 투자 를 하려 해도 멘탈 관리가 안 되어 중도 포기하는 경우가 많죠.
그런데 MOAT ETF 는 1년, 3년, 5년 도 아니고 무려 10년 이라는 시간 동안 S&P 500 보다 연 평균 수익률 도 더 높은 데다가 MDD 도 더 낮은 놀라운 모습을 보여줍니다.
통계 에 따르면, S&P 500, 시장 을 10년 동안 이길 수 있는 전문 기관 투자자 의 비중이 1% 라고 하는 데요.
개인 투자자 인 우리가 MOAT ETF 에 투자하는 것만으로 전문 기관 투자자 상위 1% 의 성과를 낼 수 있다고 해도 과언이 아닌 거죠.
국내 MOAT ETF 추천 , KINDEX 미국 WideMoat 가치주
그렇다면 이제 한국 개인 투자자 인 우리는 여기서 한 번 더 생각해 봐야 합니다.
MOAT ETF 의 MOAT 지수를 똑같이 추종하는 국내 상장 해외 ETF 가 있다면, 우리는 한국 개인 투자자 로써의 절세 혜택을 받을 수 있는 ISA, IRP, 연금저축펀드 계좌를 통해 수익률을 더 극대화 할 수 있습니다.
바로 그 ETF 가 KINDEX 미국 WideMoat 가치주 로, ETF 주요 정보는 다음과 같습니다.
- 총 비용 ( 총 수수료 + 기타 비용 ) : 0.56%( 금융투자협회 펀드공시 에서 확인 가능)
- 분배금 : 없음 ( 미지급 후 재투자 )
- 순자산 : 747억원
- 올해 수익률 : 30% 이상
- 운용사 : 한국투자신탁운용
KINDEX 미국 WideMoat 가치주 는 MOAT ETF 보다 약간 총 비용이 더 높은 게 단점이긴 합니다.
하지만 절세 3계좌를 활용하여 받는 절세 혜택이 훨씬 더 크기 때문에 총 비용이 약간 높은 건 큰 문제가 안 됩니다.
오히려 장기 투자 에 적합한 MOAT ETF 를 해외 주식 계좌로 직접 투자하기보다 ISA, IRP, 연금저축펀드 계좌에서 KINDEX 미국 WideMoat 가치주 로 대신해서 장기 투자하면 다른 국가의 투자자 보다 더 높은 수익률을 낼 수 있습니다.
MOAT ETF 투자 주의사항
MOAT 지수 는 15년 동안 S&P 500 지수 연 평균 수익률 을 이겼고, 실제 10년 동안 MOAT ETF 역시 S&P 500 을 이긴 걸 확인하였습니다.
게다가 국내 상장 해외 ETF 인 KINDEX 미국 WideMoat 가치주 로 투자하면 더 매력적인 수익률을 기대할 수도 있죠.
그럼에도 MOAT ETF 투자 의 유일한 주의사항 이 있습니다.
높은 총 수수료, 총 비용
바로 S&P 500 ETF 보다 더 높은 수수료 비용 입니다.
이전 S&P 500 ETF 비교 총 정리 글에서 본 것처럼 , SPLG ETF 의 총 비용은 겨우 연 0.02% 입니다. 반면 MOAT ETF 는 0.46%, KINDEX 미국 WideMoat 가치주 는 0.56% 로 확실히 차이가 거의 0.5%대 만큼 납니다.
1년 이내로 투자하고 말 거라면 이 정도 비용은 별로 신경 쓰지 않아도 되지만, 장기 투자 에 따른 복리 의 마법을 얻을 때 0.5%대 에 육박하는 비용은 확실히 큰 편입니다.
FOMO , 경제적 해자 기업 이 초라해 보이는 현상
또 한가지 주의 사항이 있습니다.
최근 미국 시장 이 이끄는 전 세계 의 주식 시장 은 미국 빅 테크 7개 기업, 매그니피센트 7 기업 위주의 AI 혁명 상승장 을 즐기고 있습니다.
즉, 이럴 때 경제적해자 기업에 투자하는 MOAT ETF 는 대형 기술주 의 화려한 상승 보다 상대적으로 소외되는 느낌이 없잖아 있습니다.
그래서 이러한 FOMO 현상 에 대한 대비 가 되어 있지 않다면, MOAT ETF, 워런 버핏 이 강조한 경제적 해자 기업 에 분산 투자하는 ETF 조차도 초라하게 보일 수 있습니다.
이러한 점들을 고려하고 내게 맞는 투자 대상 을 천천히 고민해 보시기 바랍니다.
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