SMH ETF 추천 하는 이유는 간단 명료합니다.
현재 AI 분야 의 급 부상 과 함께 이제는 반도체 기업 중에서도 선택 과 집중이 너무 중요한데 SOXX 보다 SMH 가 더 AI 산업 의 수혜를 받을 기업들에 집중 투자하고 있기 때문입니다.
좀 더 구체적으로 어떤 차이가 있는지 핵심만 짚어 확인해 드리겠습니다.
SMH ETF 추천 하는 이유 4 가지
물론 SOXX ETF 는 누구나 알고 있는 미국 대형 금융 기관, 블랙록 이 운용사 이고 인지도가 훨씬 높은 금융 상품입니다.
(출처 = SeekingAlpha)
게다가 배당성장률 이나 분기 배당 등의 배당 관점에서는 SOXX 가 SMH 보다 더 매력적인 건 분명한 사실 입니다.
그러나 순수하게 앞으로 미래의 산업 발전 에 준비하고 싶고, ETF 의 자체 성장 가능성 과 매력도 만 놓고 본다면 SMH ETF 에도 분명히 관심을 가져야 합니다.
SMH ETF 는 SOXX ETF 보다 4가지 매력적인 장점 이 있습니다.
- AI 산업 핵심 반도체 기업 에 더 높은 비중 으로 집중 투자
- 최근 10년 더 높은 수익률 과 매력적인 성장 속도
- 현재 더 낮은 PER 지표
- 한 주당 더 낮은 금액 으로 투자 가능, 훨씬 투자 접근성이 높음
1. SMH ETF 구성 항목 비중 , AI 반도체 기업 집중 투자
현재 미국 증시, 나아가 전 세계 증시 는 AI 산업 과 로봇 으로 이어지는 미래 산업 이 이끌고 있다고 해도 과언이 아닙니다.
특히 이제는 미국 의 공룡 기업 들과 그렇지 않은 기업 들의 실적, 자본 격차가 곧 기술 과 성장 격차로 이어지고 있습니다.
이를 대표적으로 보여주는 게 매그니피센트 7 기업 과 S&P 500 의 나머지 493개 기업의 수익률 이었죠. (해당 내용이 궁금하신 분은 ‘이 글‘을 참고해 주시기 바랍니다. )
이는 반도체 기업에도 동일하게 적용 됩니다. 승자독식 의 시장이 되어가고 있습니다.
그렇기에 반도체 기업 중에서도 AI 와 로봇 등 미래 산업 과 매그니피센트 7 기업과 연관된 기업 들의 성장성이 독보적일 수 밖에 없습니다.
이러한 관점에서 우리 개인 투자자 는 SOXX ETF 와 SMH ETF 의 상위 10개 구성항목 비중을 살펴보면서 향후 미래에 더 높은 성장 가능성 을 갖춘 ETF 를 분별할 수 있어야 합니다.
SOXX ETF 상위 10개 항목 비중
먼저 SOXX ETF 의 상위 10개 구성 항목 비중 은 다음과 같습니다.
SOXX ETF 상위 10개 구성항목 중 현재 AI 산업 과 가장 밀접한 관련이 있는 반도체 기업 은 AMD, 엔비디아, 인텔, 퀄컴 4개 기업 이며 비중은 30% 정도 입니다.
그 외 주로 반도체 제조 기업 들이 주를 이루고 있고, 반도체 제조 기업 대부분이 오래 전에 설립된 기업이라서 배당 지급을 합니다.
그래서 배당 성장률 이 SMH ETF 보다 높습니다.
하지만, 선택 과 집중이 중요한 현재 시기에 AI 미래 산업 관련된 종목 비중이 30% 인 건 살짝 아쉬운 것이 사실입니다.
SMH ETF 상위 10개 항목 비중
그렇다면 이번에는 SMH ETF 상위 10개 항목 비중을 확인해 보도록 하겠습니다.
SMH ETF 는 누가 봐도 선택 과 집중 을 하여 엔비디아, TSMC, AMD , 인텔 , ASML , 퀄컴 6개 기업 의 비중이 50% 가까이 됩니다.
특히 엔비디아 비중이 20% 가까이 되어 확실히 AI 산업 의 성장속도에 맞추어 대응하는 모습을 보여주고 있습니다.
그 외 TSMC 는 애플 의 칩 생산을 담당하고 있으며 ASML 은 AI 반도체 칩 제조에 있어 필수 장비를 제공하고 있습니다.
인텔, AMD, 퀄컴 역시 AI 반도체 산업에 박차를 가하고 있죠.
이러한 매력적인 기업, 미래 산업의 성장 을 주도할 주식 의 비중이 높기 때문에 SMH 는 현재 전세계 트렌드 에 걸맞는 ETF 입니다.
2. SMH ETF, 더 빠른 성장 속도 와 더 높은 10년 평균 수익률
그렇다면 현재 2024년 시점에서만 SMH ETF 는 SOXX ETF 가 매력적 일까요? 그렇지 않습니다.
지난 10년 연 평균 수익률 을 비교해 보면 , SMH ETF 가 SOXX ETF 보다 훨씬 뛰어난 성적을 자랑하고 있습니다.
SOXX ETF 는 연 평균 수익률 24.23%( 이 역시 결코 낮은 수익률 이 아닙니다. ) 로 최근 10년 동안 839% 수익률을 보여주었습니다.
그런데 SMH ETF 는 이보다 더 높은 연 평균 26.96% (2.7% 연 평균 수익률 의 복리 차이가 얼마나 큰 최종 수익률 차이를 보여주는지 확인하시기 바랍니다. ) 로 최근 10년 무려 1393%, 거의 14배 의 수익률 보여주었습니다.
즉, 단순히 올해 2024년 AI 혁신 붐이 발생하기 전부터 꾸준히 SMH ETF 는 매력적인 미국 반도체 ETF 였다는 것을 수치로 증명하고 있습니다.
( 또한 두 ETF 의 수수료 역시 0.35% 로 비용 측면에서는 둘 다 동등합니다. )
여기에 더해 SMH ETF 자체 성장 속도 또한 SOXX 보다 훨씬 빠른 것도 큰 장점입니다.
ETF 의 성장 속도는 최초 ETF 상장일 과 현재 시가 총액 을 통해 확인할 수 있습니다.
| ETF 정보 | SOXX | SMH |
|---|---|---|
| 최초 상장일 | 2001년 7월 10일 | 2011년 11월 20일 |
| 연 수수료 | 0.35% | 0.35% |
| 시가 총액 | $10.46B | $11.85B |
| 운용사 | 블랙 록 | 반 에크 |
SOXX ETF 는 내로라 하는 블랙 록 이 운용사 이고 무려 10년 이나 일찍 상장된 ETF 입니다.
그럼에도 불구하고 총 수수료 비용 차이도 없는 반 에크 의 SMH ETF 가 10년 이나 늦게 상장되었음에도 시가 총액이 더 높습니다.
즉, 투자자 들이 보기에도 SOXX 보다 SMH 가 앞으로 더 매력적인 미국 반도체 ETF 라고 확신한 것임을 판단해볼 수 있습니다.
3. SMH ETF , 더 저평가 받은 ETF , 낮은 PER
게다가 위 성장 속도에도 불구하고 여전히 SMH ETF 의 PER 은 15.10 으로 PER 가 27.47 인 SOXX ETF 에 비해 훨씬 저 평가 되어 있습니다.
PER 은 주가 수익률 로 주가를 주당 순이익으로 나눈 값을 의미합니다.
가장 대표적이고 직관적인 가치 지표인 PER 이 같은 반도체 ETF 인 SOXX 에 비해 SMH 가 더 낮다는 것은 그만큼 현재 더 저평가 받은 ETF 라는 것을 의미합니다.
즉, 가격 에 비해 현재 성장 속도를 고려해도 SOXX 보다 SMH 가 앞으로 더 매력적일 가능성이 가치 평가로도 높습니다.
4. 더 낮은 주가 , 더 편리한 매매
마지막으로 실제 해외 투자자 입장에서 보면 SOXX 보다는 SMH 가 더 편리한 매매가 가능합니다.
SOXX 는 현재 한 주당 가격이 560$ 가 넘습니다. 이는 한화로 현재 환율 기준 약 75만 원 입니다.
반면 SMH 는 현재 한 주당 가격이 170$ 정도 입니다. 이는 한화로 현재 약 22만 원 으로 투자 접근성이 SOXX 보다 더 높습니다.
투자 접근성은 매매 타이밍 에도 영향을 주며 결과적으로 더 높은 거래량 을 통해 투자자 가 원하는 시기에 매수 및 매도가 원활하게 이루어 질 수 있음을 의미합니다.
단, 국내 상장 SMH ETF 를 활용하면 사실 이보다 더 낮은 가격 으로 한 주 를 구매할 수 있습니다.
투자 접근성 까지 생각한다면 현재는 국내 상장 SMH ETF 에 투자하는 것도 좋은 전략 입니다.
바로 현재 SMH ETF 를 추종하는 국내 상장 SMH ETF 를 확인해 보겠습니다.
국내 상장 SMH ETF 추천, 코덱스 미국반도체MV
이미 SMH ETF 구성항목 비중을 보고 온 우리는 삼성 Kodex 미국반도체MV ETF 가 SMH ETF 를 추종한다는 것을 확인할 수 있습니다.
SMH ETF vs 코덱스 미국반도체MV ETF
SMH ETF 보다 한 주당 가격이 훨씬 작은 16000원 대로 소액으로도 언제나 투자할 수 있는 장점이 있습니다.
그리고 또 작지만 매력적인 장점이 하나 더 있습니다. 바로 SMH ETF 는 연 배당 지급인 반면 삼성 Kodex 미국 반도체MV ETF 는 분기 배당을 지급한다는 점이죠.
오히려 배당 에 있어서도 미국 상장 SMH ETF 보다 한국 의 삼성 Kodex 미국반도체MV ETF 가 더 매력적인 상황 입니다.
뿐만 아니라 국내 상장 해외 ETF 는 절세계좌 ( ISA, IRP 와 연금저축펀드 ) 를 통해 장기 투자 하면서 세제 혜택까지 누릴 수 있습니다.
미국 필라델피아 반도체 ETF vs 미국반도체MV ETF
삼성 Kodex 미국반도체MV ETF 는 국내 상장 미국 반도체 ETF 중에서 현재 유일한 SMH ETF 추종 국내 ETF 입니다.
그 전까지 많은 한국 개인 투자자 들은 미국 반도체 ETF 에 투자하기 위해 SOXX 를 추종하는 미래에셋 의 TIGER 미국 필라델피아 반도체 ETF 에 투자하였습니다.
하지만, 이제는 많은 투자자 들이 미국반도체 MV ETF 로 갈아타고 있습니다.
그 이유 는 위에서도 설명한 장점들 외에도 하나 더 있습니다.
바로 ‘총 비용‘ 때문입니다.
미국 ETF 와 달리 국내 상장 미국 ETF 는 총 보수료 에 기타 비용을 더해야 총 비용을 확인할 수 있습니다.
총 비용 은 ‘금융투자협회-펀드공시-펀드 보수 및 비용 – 펀드별 보수비용비교‘ 를 통해 확인 가능합니다.
이를 통해 확인해 본 결과, KODEX 미국반도체 MV ETF 의 비용이 거의 4배 가까이 더 저렴합니다.
- TIGER 미국 필라델피아 반도체 ETF : 0.64%
- KODEX 미국반도체 MV ETF : 0.18%
해외 ETF 인 SOXX 와 SMH 의 경우 두 ETF 비용이 서로 0.35% 였습니다.
즉 비용 에 있어선 적어도 두 ETF 는 동등한 평가를 받았습니다.
그러나 국내 상장 해외 ETF 로 SOXX, SMH 에 투자하고자 할 때는 비용 또한 비교 대상이 됩니다.
현재 전망도 더 좋은 SMH 추종 미국반도체 MV ETF 가 총 비용 까지 0.18% 로 훨씬 저렴합니다.
이는 사실상 SMH ETF 보다도 저렴하죠.
그래서 꼭 절세계좌 를 통해 투자하지 않더라도, 현재 시점에서 SMH ETF 보다는 국내에 상장되어 더 편리하게 투자할 수 있는 KODEX 미국반도체MV ETF 가 가장 매력적인 미국 반도체 TEF 라고 결론을 내릴 수 있습니다.
미국 반도체 레버리지 ETF 차이점, USD VS SOXL
추가적으로 미국 반도체 레버리지 ETF 에 좀 더 공격적으로 투자하는 투자자 들에게 도움이 될 정보도 공유하겠습니다.
바로 미국 반도체 2배 레버리지 ETF 로 알려진 USD ETF 와 3배 레버리지 ETF 인 SOXL ETF 에 대해 반드시 알고 계셔야할 차이점 인데요.
USD ETF 는 SMH ETF 의 2배 ETF 이며, SOXL ETF 는 SOXX ETF 의 3배 ETF 입니다.
이는 USD ETF 와 SOXL ETF 의 구성항목 비중을 살펴보면 확인할 수 있습니다.
그래서 그냥 미국 반도체 레버리지 ETF 2배, 3배 로만 알고 계셨다면 왜 SOXL 과 USD 의 수익률 이 정확히 2배, 3배로 떨어지지 않는지 의아해 하셨을 겁니다.
이러한 점을 참고하여 그래도 더 높은 3배 의 변동성을 추구한다면 SOXL ETF 투자 를 선택할 수 있습니다.
반면 SMH ETF 의 2배 ETF 인 USD ETF 투자 를 통해 더 높은 변동성 과 더 미래 산업에 집중적인 투자를 선택할 수도 있습니다.
그러나 대다수 투자자 에게 있어서는 여전히 KODEX 미국반도체MV ETF 투자가 정답일 것입니다.
더 공격적인 투자 를 위한 분들을 위한 미국 반도체 레버리지 ETF 투자 에 대한 정보 또한 곧 포스팅 하도록 하겠습니다.
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오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사 드리며, 늘 삶과 자산에 있어서 복리의 기적을 맛보시길 바랍니다.
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